如何使用威廉指标判断加密货币是否超买或超卖

据说，基本面分析将向您讲述故事，而技术分析则是何时进出交易的信号。技术分析将帮助您了解当前趋势的方向，以及市场何时超买和超卖。Williams %R 是一款可帮助交易者识别趋势方向并发出买卖信号的工具。在本文中，我们将了解这一相对未知的指标，以及四种交易策略。

什么是 Williams %R 指标？

Williams %R 是一种用于技术分析的动量指标，用于衡量加密货币资产是超买还是待更正，还是超卖并即将开始新的反弹。

Williams %R 也被称为 %R 或 Williams 百分比区间，由 Larry Williams 开发，并于 1979 年首次在书中介绍了“如何赚一百万美元......去年......交易大宗商品。1973 年，美国正式退出黄金标准，通胀率高涨。因此，许多大宗商品经历了强劲的趋势，与我们今天看到的加密货币趋势类似。

当市场经历强劲趋势时，您需要利用动量指标和工具来帮助您识别交易机会。Williams %R 是一个动量指标，可生成易于跟踪的交易信号，让交易者能够对进出进行计时。

Williams %R 公式

%R 公式采用以下计算方式：

从本质上讲，计算决定了当前价格与近期高点或低点的接近程度。例如，读数为 −10 表示资产处于区间前 10% 的范围内。另一方面，读数为 −90 表示该资产处于区间的最低 10% 范围内。

%R 是一个有界振荡器。这意味着（在这种情况下）输出值不能大于 0 或小于 −100。边界振荡器是为交易者提供超买或超卖资产信号的绝佳工具，因为信号易于阅读。

使用 Williams %R，超过 −20 的读数被视为超买。如果加密货币突破 −20，则即将达到近期高点，并可能需要进行修正。

另一方面，低于 −80 的读数被视为超卖，表明由于市场强势抛售，可能会很快出现看涨逆转。

Williams %R 的利弊

与其他技术指标一样，Williams %R 具有优势和局限性。

首先，作为有界振荡器，Williams %R 使阅读超买和超卖信号变得非常简单：−20 表示超买，−80 表示超卖。当加密货币资产超买或超卖时，无需进行额外的数学计算。

限制性振荡器的最大局限性在于，市场可能会长期超买或超卖。例如，如果 Williams %R 在 −.05 至 0 之间空荡荡，则表示市场在定义的回溯期内徘徊在高点附近。  

换言之，如果市场处于强劲上涨趋势，则可能会在超买区长时间出现 %R 读数，而下跌趋势则相反。

Williams %R 的另一个限制是其使用的规模。我认为 %R 的创建考虑了上行趋势，因此可用于确定市场高点的接近程度。因此，市场将始终与高点呈一定比例，因此 Larry Williams 将比例乘以 −100。

但是，阅读时，比例会违反直觉。作为人类，我们很容易理解上行趋势和正数。负数需要更多的心智资本才能理解。因此，由于几乎所有 Williams %R 读数均处于负值区间，因此我们需要更多精力来解释数字。

如何使用 Williams %R 进行交易

Williams %R 是一款多功能振荡器，用途广泛。它有多种模式，提供富有成效的买卖信号。下面，我们将分享加密货币交易者可以与 Williams %R 指标一起使用的四种策略。

买入超卖和卖出超买

Williams %R 的一大优势在于其明确定义的超买和超卖水平。

当资产超卖且低于 −80 时，一旦市场回升至 −80 以上，交易者即可买入。在超买情况下，加密货币交易者可以等待卖出，直到加密货币市场跌破 −20。上图以绿色垂直线表示买入信号，红色垂直线表示卖出信号。

只需按照趋势方向筛选交易，即可为这一简单策略添加另一层。这一优化策略的目标是仅利用与较大趋势方向一致的信号，同时忽略反趋势信号。

上图中，我们删除了短信号，随着比特币走势上升，仅筛选买入信号。请注意，当 Williams %R 跌至 −80 以下并进入超卖地区时，随后不久就会出现反弹。

总而言之，当 %R 超过 −80 时，交易者会以上涨趋势买入，同时忽略所有空头信号。在下跌趋势中，当 %R 低于 −20 时，交易者会做空，同时忽略所有长信号。

中线作为趋势筛选条件

使用 %R 的另一种方式是专注于 −50 的中线。 

上图中，我们用虚线标记了振荡器的中间位置 -50。当 Williams %R 高于中线时，表示趋势上升，可能继续走高。

相反，当 %R 线低于 −50 中线时，表明市场疲软可能会进一步走弱。

显然，%R 线将在看涨和看跌区域之间来回交叉。但总的来说，它在一个区域内停留一段时间。因此，当指标线在任一方向交叉 −50 时，交易者可能会寻求发起仓位。

看涨和看跌的振荡器发散

有时，振荡器会独立于价格行为而移动，造成分歧。当您发现这种情况时，这表明趋势可能会很快发生变化。

例如，在上面的 2 小时比特币图表中，价格在 9 月 13 日至 21 日之间上涨。9 月 21 日开始短暂调整后，比特币再次反弹，飙升至新高。  

但是，%R 振荡器并未反弹至新高。由于振荡器未确认价格新高，因此存在这种分歧，这是一个看跌信号，表明可能存在修正。事实上，在短短几小时内，比特币下跌了 20%。

看涨差异也会发生相反的情况。

2021 年 4 月的 4 小时比特币图表显示了看涨差异。比特币价格在 4 月 23 日跌至首个低点。Williams %R 振荡器超卖，比特币小幅反弹。

然后，比特币再次下调，达到新低。但是，%R 振荡器不会产生看涨差异。未来几天，比特币价格继续上涨 30%。

Williams %R 失败波动策略

有时，市场如此强劲，以至于调整非常浅，往往不会过度卖出。正是在这些强劲的市场中，您希望处于有利地位。失败波动策略可能会有所帮助。

在上面的比特币每日图表中，您可以发现 Williams %R 行何时试图进行下调修正。然而，市场势头强劲，%R 线几乎跌破 −50，无法达到 −80 超卖区。

这是一个看涨的失败波动，因为波动低点没有达到超卖水平。如果您在图表上发现此类情况，请寻找机会将自己定位为长远的一面。

事后看来，由于这种看涨的能源，比特币在未来 4 个月内上涨了近 3 倍。

Williams %R 与另类交易指标

作为有界振荡器，Williams %R 与其他振荡器之间有一些相似之处。了解这些振荡器之间的相似点和不同点非常重要，这样您就可以确定哪一个最适合您。

Williams %R 与快速随机振荡器

Williams %R 计算的是市场当前水平相对于回溯期最高水平。另一方面，快速随机振荡器在 0 到 100 之间移动，将市场当前水平与最低低点进行比较。因此，这两个振荡器本质上是一样的，在图表上看起来非常相似。

检查这两种公式时，您会看到它们看起来非常相似，但存在两大区别。我们已经讨论过的第一个区别是，%R 与近期高点相比，而快速随机与近期低点相比。

第二个主要区别是乘数。由于这种差异，%R 的输出范围为 0 至 −100，而快速随机振荡器的范围为 0 至 +100。

Williams %R 与相对优势指数

另一个有界振荡器是相对强度指数 （RSI） 指标。与快速随机模式类似，RSI 指标的测量值也介于 0 和 100 之间。然而，相似之处就此结束。

RSI 计算包括将“上”天与“下”天取平均值。从本质上讲，它正在弄清楚加密货币市场在看涨日反弹的力量，而不是在看跌日微弱的调整。RSI 用于计算市场平均走势。

请注意与 %R 的差值，后者是与区间上限或下限的纯价格比较。Williams %R 正在计算当前价格与区间上限和下限的接近程度。

因此，在将 RSI 与 Williams %R 进行比较时，您往往会收到完全不同的值。

在上述示例中的 Williams %R 中，低于 −80 的超卖读数很容易获得。但是，相应的 RSI 读数从未达到超卖水平 30。由于比特币当时处于上升趋势，因此其相对强度在 RSI 振荡器中显而易见，相应的读数较高。

结语

Williams %R 工具可帮助交易者清晰识别加密货币的超买和超卖水平。%R 也具有通用性，因为交易者在使用振荡器时可以部署四种不同的策略，从简单的“买入下跌”到波动失败。

尽管 %R 扩展不是最直观的，但与随机或 RSI 振荡器合作的交易者将熟悉如何使用 Williams %R 作为超买和超卖市场的指标。