追踪止损订单：它是什么以及如何设置

固定止损可以限制下行风险，但当交易开始向有利方向发展时，它不会移动。追踪止损订单则通过以您选择的距离跟踪市场来解决这一问题。如果价格反转达到该距离，订单将自动触发。

本指南将介绍追踪止损订单的运作原理，以及 Bybit 如何将其应用于现货、现货杠杆、永续和交割合约交易，并指导您如何在回撤距离和百分比之间进行选择。此外，本指南还涵盖了激活价格、操作示例以及使用前需注意的主要执行风险。

关键要点：

• 追踪止损会在激活后追踪所达到的最佳价格，并在市场回调设定的距离或百分比时触发。

• 在 Bybit 上，现货和现货杠杆交易者可以使用追踪止损进行买入或卖出订单，而永续和交割合约交易者则使用它们来平仓。

• 追踪止损可以在不限制上行空间的情况下保护收益，但市场波动、滑点以及不合适的回撤设置仍可能导致不利的退出结果。

什么是追踪止损订单？

追踪止损订单是一种动态条件单。它不是使用一个固定的触发价格，而是在订单激活后，追踪所达到的最佳市价。随后，触发价格会向有利方向移动，同时保持您所选的回撤距离或百分比。

对于卖出追踪止损，当市场创出新高时，触发价格会上涨。如果市场下跌，触发价格不会下调。对于买入追踪止损，当市场创出新低时，触发价格会下跌。如果市场反弹，触发价格不会上调。

当市场回调至触发价格时，Bybit 会提交市价单。这使得追踪止损与普通订单有所不同。止损订单，这通常会保持固定的触发条件，除非您手动对其进行编辑。

追踪止损旨在实现退出或进入规则的自动化。它无法保证最终的执行价格。在市场波动剧烈或流动性不足时，市价单可能会在触发价格之上或之下成交。

追踪止损是如何运作的？

您可以通过以下两种方式之一在 Bybit 上设置追踪止损：

• 按距离：当价格从激活后记录的最佳价格回撤固定金额时，订单将被触发。

• 按比率或百分比：订单在价格自激活后记录的最佳价格回撤固定百分比时触发。

您也可以设置一个触发价格跟踪机制仅在市场达到该价格后才会启动。如果您未设置触发价格，订单将在下单后从当前的最新成交价开始跟踪。

计算方式取决于订单方向。

触发价格仅在市场记录到更有利的价格时才会移动。如果市场走势对您不利，触发价格将保持不变。一旦触发，随之产生的市价单将遵循此对比说明中所述的正常执行行为。市价单、限价单和止损单.

追踪止损示例

以下图示仅用于展示其运作机制。它们并不代表预期的市场表现。

具有固定回撤距离的多仓

假设您持有一个 BTCUSD 多仓，且最新成交价格为 30,000 美元。您设置了一个回撤距离为 1,000 美元的追踪止损，且未设置触发价格。

• 下单时，指示性触发价格为 $29,000。

• 如果 BTCUSD 上涨至 31,000 美元，触发价格将随之上调至 30,000 美元。

• 如果价格随后跌至 30,500 美元，触发价格仍为 30,000 美元。

• 如果价格达到 30,000 美元，追踪止损将触发市价卖单以关闭仓位。

触发条件基于激活后记录的最高价格，而非入场价格。如果您设置了激活价格，追踪将仅在市场达到该价格水平后开始。

带有百分比回撤的空仓

假设您持有 BTCUSD 空仓，且市场在激活后记录了 29,000 美元的低点。若回撤率为 10%，触发价格将变为：

$29,000 × (1 + 10%) = $31,900

如果市场达到新低，触发价格会随之下调。如果价格在未创新低的情况下上涨，触发价格将维持在 31,900 美元。达到触发价格时，系统将提交市价买入订单以平掉空仓。

现货追踪卖单

假设 ETH/USDT 的交易价格为 4,000 USDT，您设置了一个 10% 回撤率的跟踪止损卖单。如果 ETH 达到 4,100 USDT，触发条件变为：

4,100 × (1 − 10%) = 3,690 USDT

如果 ETH 随后跌至 3,690 USDT，Bybit 将会提交一个市价卖出订单。现货追踪买入则以相反的方向运作，通过追踪最低价格并在回弹后触发。

Bybit 市场中的追踪止损是如何运作的

核心追踪逻辑是相似的，但订单的用途取决于市场。

现货和现货杠杆交易

在现货和现货杠杆交易中，追踪止损功能适用于买单和卖单。追踪买入可以跟随下跌行情并在反弹后触发。追踪卖出可以跟随上涨行情并在回调后触发。

这使得该订单不仅适用于计划内的入场，也适用于离场。它不同于使用固定条件的现货止盈止损工具。请参阅此处现货止盈止损（TP/SL）新手指南针对固定订单替代方案。

永续与交割交易

对于永续合约和交割合约，Bybit 使用追踪止损作为现有仓位的平仓策略。多仓在触发时使用市价卖单，而空仓在触发时使用市价买单。

激活价格可以将该设置转变为追踪止盈计划。例如，您可以设置追踪止损仅在多仓达到更高价格后才启动。在达到激活价格之前，订单不会追踪市场。

如果您是衍生品交易的新手，请查阅 加密货币合约交易是如何运作的在使用杠杆仓位上的追踪止损之前。

如何在现货和现货杠杆交易中设置追踪止损订单

请按照以下步骤在现货或现货杠杆交易中设置追踪止损订单。

第 1 步：前往现货交易页面并选择追踪止损。

步骤 2：选择回撤比率或距离。

步骤 3：请输入订单金额或数量。

步骤 4:如有需要，请设置触发价格。如果留空，订单将在下单后从当前的最新成交价开始追踪。

选择买入或卖出以进行下单。下单后，您可在“当前委托”→“追踪止损”中查看该订单，并进行修改或撤销。

步骤 5:按百分比或距离设置您的回撤。

第6步：输入您的订单价值或数量。

步骤 7：设置触发价格（可选）。如果您不想设置触发价格，可以取消勾选触发价格框。

点击买入 或 卖出您已成功下达追踪止损订单！

若要查看您当前的跟踪委托，请前往当前委托选项卡，您可以修改或取消订单。

关于最新的平台说明，请使用 Bybit 的现货和现货杠杆追踪止损指南.

对永续和交割合约持仓使用追踪止损

在永续合约和交割合约上，追踪止损仅可用作平仓策略。当触发时，它会为多仓提交市价卖单，或为空仓提交市价买单。

在您下单之前

选择适合该仓位的回撤距离或比例，并决定是否添加触发价格。在 Bybit App 上，此功能需要 4.37.0 或更高版本。

如何设置永续和交割合约的追踪止损

请按照以下步骤为持仓中的永续或交割合约仓位添加追踪止损。

第一步：在永续或交割合约交易页面找到未平仓位，并选择“追踪止损”。第二步：选择“比率”或“距离”，如有需要可设置触发价格，然后点击“确认”。

您可以选择追踪止损详情来修改设置。若要取消订单，请点击回撤设置旁边的橡皮擦图标并确认取消。

步骤 2：选择您的回撤触发方式（按比率或距离）并设置一个触发价格如果需要，请轻点确认.

您已成功下单追踪止损！您可以查看与您的仓位关联的追踪止损订单详情。点击追踪止损如果您想修改订单参数，请查看详细信息。若要取消您的追踪止损订单，请点击回撤旁边的橡皮擦图标，然后点击确认.

如何选择回撤设置

没有单一的距离或比率适用于各大市场。设置应反映您的时间框架、资产的正常价格波动以及您的交易计划所允许的风险量。

紧凑的追踪止损反应迅速，但正常的市场波动可能会在更广泛的走势恢复前将其触发。宽松的追踪止损为仓位提供了更大的空间，但可能会在触发前回吐更多的未实现利润。正在审查加密货币市场波动性可以帮助您判断固定距离或百分比是否更适合当前的市场环境。

下单前请考虑以下检查：

• 市场波动：将该路径与资产在您交易时间范围内的典型走势进行比较。

• 仓位风险：若订单在计划水平触发，请估算损失或利润回吐。

• 触发价格：决定应立即开始追踪，还是仅在达到目标后才开始追踪。

• 流动性与滑点：请记住，触发器会提交市价单，因此成交价格可能与触发价格有所不同。

• 仓位大小：追踪止损是更广泛内容的一部分加密货币交易风险管理计划，并不能替代合适的选型。

追踪止损订单的优势与风险

潜在优势

• 自动调整：触发条件会跟随有利的价格变动，无需手动编辑。

• 利润保护：在发生反转后，该订单可能会保留部分未实现的收益。

• 趋势持续的空间：与固定止盈不同，它允许有利的趋势在达到初始目标后继续发展。

• 基于规则的执行：一旦参数确认，该设置有助于减少冲动决策。

重大风险与局限性

• 锯齿形风险:正常的市场回调可能会在趋势恢复之前触发订单。

• 滑点：市价单可能会以不同于所显示触发价格的价位成交，尤其是在市场出现缺口或剧烈波动时。

• 参数选择不当：追踪止损设置得过窄可能会频繁触发，而设置得过宽则可能导致承担更多资金风险或放弃更多利润。

• 激活风险：如果市场从未达到触发价格，追踪止损将不会开始跟踪。

• 杠杆风险：在衍生品交易中，如果追踪止损设置不当，可能会在交易受到保护之前就发生强制平仓。

• 无保证收益：追踪止损仍可能导致交易亏损平仓，特别是在其立即开始追踪且市场走势与您的仓位相反时。

这些权衡正是为什么追踪止损应该与仓位规模管理、强制平仓意识以及明确的定义并存的原因。风险回报计划.

追踪止损 vs. 止损 vs. 止损限价单

追踪止损：触发价格会跟随有利的市场波动，并在出现选定的回撤幅度后提交市价单。

止损：触发价格保持固定，除非您进行编辑，且达到触发价格时通常会提交市价单。

止损限价单：触发价格会激活一个限价单，因此成交仅限于所选的限价价格，且可能无法成交。

某些市场中存在追踪止损限价功能，但切勿将其与 Bybit 文档中记录的追踪止损订单混淆。此处描述的 Bybit 功能会触发市价单。

底线

追踪止损订单可以针对市场反转自动执行有纪律的应对措施，同时让有利行情得以持续。其价值源于其移动触发机制，但最终结果仍取决于回撤设置、激活价格、流动性和市场波动率。

请使用符合您交易计划的距离或百分比，确认该订单是用于现货还是用于平仓衍生品仓位，并在提交前检查触发条件。由于触发后的追踪止损会转变为市价单，请预留滑点空间，切勿将显示的触发价格视为保证成交价格。

#Bybit学习